A、 某债券基金单一机构持有人 C 规模占比超过 99%,基金经理根据 C 的要求定期调整仓位和久期
B、 某 FOF 基金根据投资策略拟配置一定比例沪深 300 指数基金,在沪深 300 指数基金中选择了市场最低费率的公司所发行的基金
C、 考虑到 B 客户持有某基金 90%资产规模,该基金经理用 50%基金财产购买 B 客户手里持有的 20 只债券
D、 某基金公司安排旗下数只基金将持有的债券低价卖给 A基金,以提高 A 基金收益率和知名度
答案：B
解析：答案解析: 客户至上,其基本含义有两点:一是客户利益优先,二是公平对待客户。A项因单一客户要求改变仓位,违反了公平对待客户。C项因某客户持有基金份额多而做出投资于该客户持有资产的行为,违反了公平对待客户。D项属于利用工作之便向任何机构和个人输送利益,损害基金持有人利益,违反了客户利益优先。
A、 某债券基金单一机构持有人 C 规模占比超过 99%,基金经理根据 C 的要求定期调整仓位和久期
B、 某 FOF 基金根据投资策略拟配置一定比例沪深 300 指数基金,在沪深 300 指数基金中选择了市场最低费率的公司所发行的基金
C、 考虑到 B 客户持有某基金 90%资产规模,该基金经理用 50%基金财产购买 B 客户手里持有的 20 只债券
D、 某基金公司安排旗下数只基金将持有的债券低价卖给 A基金,以提高 A 基金收益率和知名度
答案：B
解析：答案解析: 客户至上,其基本含义有两点:一是客户利益优先,二是公平对待客户。A项因单一客户要求改变仓位,违反了公平对待客户。C项因某客户持有基金份额多而做出投资于该客户持有资产的行为,违反了公平对待客户。D项属于利用工作之便向任何机构和个人输送利益,损害基金持有人利益,违反了客户利益优先。
A. 或有免疫策略
B. 价格免疫策略
C. 时间免疫策略
D. 所得免疫策略
解析：答案解析: 常用的免疫策略主要包括:所得免疫(income immunization)、价格免疫(priceimmunization)和或有免疫(contingent immunization)。
A. 可转换债券
B. 现金
C. 可交换债券
D. 股票
解析：答案解析: 货币市场基金应当投资于以下金融工具:(1)现金;(2)期限在 1 年以内(含 1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;(3)剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;(4)中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。ACD 三项是货币市场基金不得投资的金融工具。
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅲ
解析：答案解析: 基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分,将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节,对基金管理人、基金产品和基金投资人都要了解并做出评价。
A. 从风险特性上看,投资基金的风险比银行储蓄要高
B. 基金属于直接投资工具,银行储蓄属于间接投资工具
C. 基金是一种投资工具,而保险的主要功能是保障
D. 人变现能力上判断,基金的变现能力比传统保险产品强
解析：答案解析: 从风险特性上看,投资基金的风险比银行储蓄要高。故 A 项说法正确,不当选。基金属于间接投资工具,银行储蓄属于直接投资工具。故 B 项说法错误,当选。基金是一种投资工具,而保险的主要功能是保障。故 C项说法正确,不当选。从变现能力上看,基金的变现能力比传统保险产品强。故 D 项说法正确,不当选。故本题选 B。
A. 守法合规
B. 诚实守信
C. 专业审慎
D. 大客户利益优先
解析：答案解析:基金职业道德规范的具体内容,包括守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密。
A. 信用债交易流动性不足
B. 通货膨胀
C. 债券信用评级被下调
D. 发行方宣布回购债券
解析：答案解析: 债券投资的系统性风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等。其中,利率风险是指市场利率变动引起债券价格变动的风险。选项 B“通货膨胀”属于市场利率变动,因此属于系统性风险。选项 A“信用债交易流动性不足”、选项 C“债券信用评级被下调”和选项 D“发行方宣布回购债券”均属于非系统性风险。
A. 该企业的营业现金流逐年增加
B. 该企业的股东红利逐年增加
C. 该企业的资本成本逐年增加
D. 该企业的负债逐年减少
解析：答案解析: 经济附加值(EVA)是指企业资本收益与资本成本之间的差额,即税后净营业利润减去资本成本后的剩余收益。计算公式为:EVA=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-(资本总额×加权平均资本成本率)。由题干可知,该企业近三年息前税后利润分别为 7,000万、8,000 万和 9,900 万,对应的经济附加值(EVA)分别为-2,000 万、-3,300 万和 6.500 万,计算出该企业近三年加权平均资本成本率分别为 23.86%、23.11%和 25.33%,可知该企业的资本成本逐年增加,因此 C项正确;由题干可知,该企业近三年税后利润逐年增加,可知该企业的营业现金流逐年增加,因此 A 项正确;由题干可知,该企业近三年经济附加值(EVA)分别为-2,000 万、-3,300 万和 6.500 万,可知该企业的股东红利逐年减少,因此 B 项错误;由题干可知,该企业近三年经济附加值(EVA)分别为-2,000 万、-3,300 万和 6.500 万,无法判断该企业的负债情况,因此 D 项错误。故选 C
A. 股票、债券
B. 固定资产和非固定资产
C. 委托方和受托方
D. 资金的需求方和提供方
解析：答案解析: 资产管理的参与方包括委托方和受托方。委托方为投资者,是资产管理产品的投资者,通过与受托方签订合同,授权受托方代理投资;受托方是拥有专业能力的资产管理机构,接受投资者的委托,根据合同约定进行投资管理。故 C 项正确。
A. 随机向投资者进行报价
B. 受中国人民银行委托,代中国人民银行与投资者进行交易
C. 仅向投资者卖出债券
D. 以自有资金和债券与投资者进行交易
A. 研究人员根据获得的未公开信息编写专业的研究报告
B. 基金经理需及时根据投资总监的要求调整投资指令
C. 基金经理在投资授权范围内自主决策,授权范围内自主决策不受外界各种因素干扰
D. 研究人员可根据基金经理的投资需求调整投资分析和建议结论
解析：答案解析: 投资管理过程中,基金经理应当基于独立、客观、审慎的原则,运用科学、合理的方法,对有关投资研究分析报告及投资备选方案进行审慎分析,撰写投资分析报告或投资方案,由投资决策委员会审议决策。基金经理在投资授权范围内自主决策,授权范围内自主决策不受外界各种因素干扰。故 C 项正确。 A 项,基金管理公司及其投资研究部门应当建立科学的信息搜集与分类制度,确保信息收集的及时、准确、完整,防止信息泄露。研究人员应当对其搜集的信息严格保密,不得将信息泄露给公司任何其他人员,也不得将信息泄露给与本岗位无关的人员。故 A 项错误。 B 项,基金经理根据投资决策委员会的投资战略,提出相应的投资计划与方案。基金经理在投资授权范围内自主决策,不得超越投资权限进行投资活动。故 B 项错误。 D 项,基金经理应当根据市场变化及时调整投资组合,确保投资组合与投资策略的一致性及相对稳定性。研究人员应当保持研究分析的独立性,不得违反规定提前泄露有关信息。故 D 项错误。
