A、0.035
B、0.055
C、0.06
D、0.065
答案：A
解析：解析:流动性溢价理论认为,长期债券的利率应当等于两项之和,第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值;第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。3年期债券利率为(2%+3%+4%)/3+0.5%=3.50%。
A、0.035
B、0.055
C、0.06
D、0.065
答案：A
解析：解析:流动性溢价理论认为,长期债券的利率应当等于两项之和,第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值;第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。3年期债券利率为(2%+3%+4%)/3+0.5%=3.50%。
A. 利率
B. 汇率
C. 货币供应量
D. 基础货币
解析：解析:凯恩斯学派认为货币政策的传导变量是利率。选A。
A. 风险相对较大、利率相对较高
B. 风险相对较大、利率相对较低
C. 风险相对较小、利率相对较高
D. 风险相对较小、利率相对较低
解析：解析:此处涉及利率的风险结构。流动性是指资产能够以合理价格顺利变现的能力,包括时间尺度与价格尺度两个方面。与利率负相关。
A. 预期理论
B. 分割市场理论
C. 流动性溢价理论
D. 利率决定理论
解析：解析:考核分割市场理论的定义。分割市场理论将不同期限的债券市场看做完全独立和分割开来的市场。到期期限不同的每种债券的利率取决于该债券的供给与需求,其他到期期限的债券的预期回报率对此毫无影响。
A. 实际利率
B. 变现所需时间
C. 名义利率
D. 交易方式
解析：解析:各种债权工具由于交易费用、偿还期限、是否可转换等条件的不同,变现所需要的时间或成本也不同,流动性就不同。
A. 货币政策完全有效
B. 财政政策完全无效
C. 财政政策完全有效
D. 货币政策完全无效
解析：解析:在凯恩斯的流动性陷阱区间,货币政策是完全无效的,只能依靠财政政策。选D。
A. 现值不同
B. 年值不同
C. 将来值不同
D. 净现值不同
解析：解析:持有期收益率是指从购入到卖出这段特有期限里所能得到的收益率。持有期收益率和到期收益率的差别在于将来值不同。
A. 本期收益率
B. 到期收益率
C. 持有期收益率
D. 名义收益率
解析：解析:本题考查持有期收益率的概念。持有期收益率是指投资者从购入到卖出这段有限期里所能得到的收益率。持有期收益率和到期收益率的区别在于将来值不同。
A. 0.075
B. 0.085
C. 0.176
D. 0.192
解析：解析:本题考查到期收益率。rnrn
A. 0.05
B. 0.07
C. 0.098
D. 0.1
解析：解析:持有期收益率是指从购入到卖出的特有期限内得到的收益率。短期持有,不考虑复利:rnrnr
nrn。Pn:卖出价格,Po:买入价格,T:持有时间,C:为息票(年利息)。每年的资本利得:94-90=4,每年的利息100*5%=5。持有期收益率为:(4+5)/90=10%。
A. 当期收益率
B. 名义收益率
C. 到期收益率
D. 实际收益率
解析：解析:名义收益率=票面收益/面值
