解析：解析:《上市公司并购重组问答》第23问从收购方来讲,产业业并购的常见风险有什么“(2)在并购中,风险主要体现在并购对价上支付过高的并购对价是收购方最大的风险。自负假说( Hubris Hypothesis) 认为,收购方管理层迷信自己的估值能力,认为自己能够发现被市场低估的企业,愿意支付比市场价值更高的收购对价。资本市场毕竟是基本有效的。多数情况下,市场估值是正确的,不是市场低估了目标公司,而是收购方高估了目标公司。“ 赢家的诅咒”( Winner's Curse)理论认为,在出现竞争要约的情况下,出价最高的收购人能够成功实现收购,“高价者胜出”的机制导致了并购对价往往畸高。”

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解析：解析:《上市公司并购重组问答》第115题,商业银行并购贷款申请的时间节点和一般流程是什么?并购贷款申请一般流程为项目申请、业务初评、尽职调查、风险评估、信贷审批、贷款承诺、文本制备、银团筹组安排(如果是银团贷款)、放款条件落实与审核信用、股权托管与支付对价、贷款回收、贷后检查与后评估等。

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A. 正确

B. 错误

解析：解析:中介机构应核查确认发行人的“三类股东”依法设立并有效存续,已纳入国家金融监管部门有效监管,并已按照规定履行审批、备案或报告程序,其管理人也已依法注册登记。
(资本运营丛书,110问)

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33、下列情形中,满足相关市值及财务指标,可以申请创业板上市的是:

A. 　最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币 5000 万元

B. 　预计市值不低于人民币5亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元

C. 　预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年营业收入不低于人民币2亿元

D. 　以上说法都正确

解析：解析《资本运营学习丛书——首次公开发行股票并上市》第37条中提到:根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》,发行人申请股票首次发行上市的,应当符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020 年 12 月修订)》规定的上市条件。发行人申请股票首次发行上市的,应当至少符合下列上市标准中的一项,发行人的招股说明书和保荐人的上市保荐书应当明确说明所选择的具体上市标准:(1)最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币 5000 万元;(2)预计市值不低于人民币 10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元;(3)预计市值不低于人民币 50 亿元,且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元。

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220、合伙制私募股权基金成为控股股东,可能会对发行人持续稳定经营产生不利影响,则需要中介机构核查说明并由控股股东作出相应承诺。

A. 正确

B. 错误

解析：解析:合伙制私募股权基金成为控股股东,可能会对发行人持续稳定经营产生不利影响,则需要中介机构核查说明并由控股股东作出相应承诺。
(资本运营丛书,114问)

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123、证券的代销、包销期限最长不得超过_______。

解析：解析:根据《证券法》第三十一条:证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。

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476、科创版上市公司发行可转债,募集的资金可以用于()。

A. 　弥补亏损和非生产性支出

B. 　投资于科技创新领域的业务