17.关于投资者风险容忍度,以下表述错误的是()。

A. A银行不得主动向客户推荐超越其风险承受能力的产品

B. A银行在向普通投资者推荐产品时应录音或录像

C. A银行不接受普通投资者转化为专业投资者的申请

D. A银行需要对普通投资者进行细化分类和管理【答案】C【解析】符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者,但基金销售机构有权自主决定是否同意其转化(注意基金销售机构只决定是否转化,不能拒收申请)。

E. A银行需要对普通投资者进行细化分类和管理

A. 流动性管理

B. 价格发现

C. 投机

D. 风险管理【答案】A【解析】一般而言,期货市场的基本功能有以下三种:①风险管理;②价格发现;③投机。

E. 风险管理

A. 交易方有风险,付款方无风险

B. 债券登记托管结算机构办理债券交割,款项结算自行办理

C. 特点是快捷、简便

D. 是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式【答案】A【解析】纯券过户,是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割,款项结算自行办理。这是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式,也是国外发达市场常用的一种结算方式。纯券过户的特点是快捷、简便,其本质是资金清算风险由交易双方承担。纯券过户的结算方式对结算双方都存在风险,即对手方可能不如期交券或付款的风险,因此采用此种结算方式应谨慎选择对手方。

E. 是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的结算方式

A. 资金的支出叫作现金流出,资金的收入叫作现金流入

B. 净现金流量通常为正数,不可能为负数

C. 净现金流量=现金流入-现金流出

D. 在计算期内,资金的收入与支出叫作现金流量【答案】B【解析】某一段时间的净现金流量是指该时段内现金流量的代数和,即:净现金流量=现金流入-现金流出。因此,一段时间的净现金流量既可以是正数,也可以是负数。

E. 在计算期内,资金的收入与支出叫作现金流量

A. 质押债券

B. 有限留置债券

C. 次级债券

D. 担保债券【答案】C【解析】在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券,这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券,这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。

E. 担保债券

A. 信息比率

B. 夏普比率

C. 相对收益

D. 詹森α【答案】C【解析】几种常用的风险调整后收益指标:①夏普比率;②特雷诺比率;③詹森α;④信息比率与跟踪误差。

E. 詹森α

A. 普通股股东可以获得公司的分红

B. 公司债券需要还本付息,不属于公司资本

C. 优先股和普通股都代表对公司的所有权

D. 公司债券利率一般高于同期国债利率【答案】B【解析】公司资本分为股权资本与债权资本两种类型,公司债券属于公司债权资本。

E. 公司债券利率一般高于同期国债利率

A. 客户至上

B. 客户利益优先

C. 诚实守信

D. 专业审慎【答案】D【解析】专业审慎要求基金从业人员审慎开展执业活动,在向客户推荐或者销售基金时,应充分了解客户的投资需求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验、流动性要求和风险承受能力等信息,坚持销售适用性原则,向客户推荐或者销售合适的基金。

E. 专业审慎

A. 58949.1

B. 58930

C. 58920

D. 58939.1【答案】D【解析】根据规定,净认购金额=认购金额/(1+认购费率)=60000/(1+1.8%)=58939.1(元)。

E. 58939.1

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ【答案】B【解析】守法合规要求基金从业人员要熟悉并自觉遵守法律法规等行为规范,积极配合监管,主动向监管机构提供违法违规的线索,举报违法违规的行为。对于基金机构而言,一方面,要注重培养从业人员的守法合规意识,完善各项规章制度,强化工作流程管理,在机构内部形成守法合规的企业文化;另一方面,要建立健全重视法律法规等行为规范,学习和运用法律法规等行为规范的各项机制,为从业人员熟悉法律法规等行为规范创造条件。

E. Ⅰ、Ⅲ