A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】Ⅰ项,即使债券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。当市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大时,债券价格会下跌。因此,债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失。Ⅱ项,浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险,但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免,因此仍面临一定的通货膨胀风险。
E、Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：Ⅰ项,即使债券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。当市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大时,债券价格会下跌。因此,债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失。Ⅱ项,浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险,但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免,因此仍面临一定的通货膨胀风险。
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅱ、Ⅳ【答案】B【解析】Ⅰ项,即使债券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。当市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大时,债券价格会下跌。因此,债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失。Ⅱ项,浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险,但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免,因此仍面临一定的通货膨胀风险。
E、Ⅱ、Ⅳ
答案：B
解析：Ⅰ项,即使债券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。当市场普遍判断该发行人的债券违约的可能加大时,债券价格会下跌。因此,债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来的债券价值的损失。Ⅱ项,浮动利息债券因其利息是浮动的而在一定程度上降低了通货膨胀风险,但其本金可能遭受的购买力下降而带来的损失无法避免,因此仍面临一定的通货膨胀风险。
A. 因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额持有人有权要求其基金托管人予以赔偿
B. 因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿
C. 基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中,未能遵循相关法律对持有人造成损害的,应分别对各自行为依法承担赔偿责任
D. 因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿【答案】B【解析】基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中,未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定,给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应承担连带赔偿责任。
E. 因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的,基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中,未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定,给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应承担连带赔偿责任。
A. 一般而言,混合基金的风险和预期收益低于股票基金,高于债券基金
B. 股票的仓位会影响混合基金的风险控制手段
C. 混合基金可能需要对行业集中度、持股集中度指标进行监控
D. 久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标,混合基金无需监控【答案】D【解析】混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控;在债券仓位较高时,可参照债券型基金,侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监控。
E. 久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标,混合基金无需监控
解析：混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控;在债券仓位较高时,可参照债券型基金,侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监控。
A. 衍生工具大多具有杠杆性
B. 衍生工具的价值与合约标的资产价值正相关
C. 衍生工具会影响交易者在未来某一时间的现金流
D. 衍生工具可能存在交易方的违约风险【答案】B【解析】衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关,合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。但由于衍生工具种类不同,其变动方向也不同,如看涨期权价值与合约标的资产价值正相关,而看跌期权价值与合约标的资产价值负相关。
E. 衍生工具可能存在交易方的违约风险
解析：衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关,合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动,衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。但由于衍生工具种类不同,其变动方向也不同,如看涨期权价值与合约标的资产价值正相关,而看跌期权价值与合约标的资产价值负相关。
A. 全部基金公司的加权报价高于其报价中位数
B. 全部基金公司报价的中位数高于全部机构报价的中位数
C. 除基金公司外的其他投资者加权报价高于基金公司加权报价
D. 全部机构报价的中位数高于全部基金公司报价的中位数【答案】C【解析】询价公告表明发行价格为四个价格的最低值,最终选取全部基金公司申报价格的加权平均值,说明此价格低于其他三个价格。
E. 全部机构报价的中位数高于全部基金公司报价的中位数
解析：询价公告表明发行价格为四个价格的最低值,最终选取全部基金公司申报价格的加权平均值,说明此价格低于其他三个价格。
A. 《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行复核,审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回的责任
B. 《证券投资基金法》规定,基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任
C. 中国证监会关于基金合同的格式要求,基金估值业务规定明确规定,服务机构是基金估值的第一责任主体
D. 《证券投资基金法》规定,基金托管人是基金估值的第一责任主体【答案】A【解析】
E. 《证券投资基金法》规定,基金托管人是基金估值的第一责任主体
A. 将所持有的项目打包上市是房地产权益基金退出方式之一
B. 房地产权益基金通过发挥管理人的专业能力将资金在不同的项目中进行配置
C. 房地产权益基金往往将资产集中配置到一个优质的大型不动产项目中
D. 房地产权益基金通常以开放式基金发行【答案】C【解析】
E. 房地产权益基金通常以开放式基金发行
A. J曲线意味私募股权投资的收益率通常早期较高,之后逐年走低
B. J曲线是因为其轨迹与字母J相似而得名
C. 私募股权基金在其投资项目的早期阶段,净现金流为负数
D. J曲线反映私募股权投资的收益率随时间变化的轨迹【答案】A【解析】
E. J曲线反映私募股权投资的收益率随时间变化的轨迹
A. 资金的支出叫作现金流出,资金的收入叫作现金流入
B. 净现金流量通常为正数,不可能为负数
C. 净现金流量=现金流入-现金流出
D. 在计算期内,资金的收入与支出叫作现金流量【答案】B【解析】某一段时间的净现金流量是指该时段内现金流量的代数和,即:净现金流量=现金流入-现金流出。因此,一段时间的净现金流量既可以是正数,也可以是负数。
E. 在计算期内,资金的收入与支出叫作现金流量
解析：某一段时间的净现金流量是指该时段内现金流量的代数和,即:净现金流量=现金流入-现金流出。因此,一段时间的净现金流量既可以是正数,也可以是负数。
A. Ⅰ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】Ⅰ项,对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。Ⅲ项,对于追求相对收益的基金,管理人和投资者需要用更加复杂的相对收益归因来分析基金是如何跑赢或跑输其业绩比较基准的。
E. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
解析：Ⅰ项,对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。Ⅲ项,对于追求相对收益的基金,管理人和投资者需要用更加复杂的相对收益归因来分析基金是如何跑赢或跑输其业绩比较基准的。
A. Ⅰ、Ⅳ
B. Ⅱ、Ⅲ
C. Ⅱ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ【答案】D【解析】Ⅱ项,融券交易是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司,自己则得到投资收益。Ⅳ项,融券业务的维持担保比例必须大于130%,当维持担保比例小于130%时,投资者就会接到证券公司的催缴通知,这时,投资者可以选择在信用账户中增加资金,也可以用标的证券或其他认可的证券来增加担保比例。
E. Ⅰ、Ⅲ
解析：Ⅱ项,融券交易是指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司,自己则得到投资收益。Ⅳ项,融券业务的维持担保比例必须大于130%,当维持担保比例小于130%时,投资者就会接到证券公司的催缴通知,这时,投资者可以选择在信用账户中增加资金,也可以用标的证券或其他认可的证券来增加担保比例。
