A、特雷诺比率法
B、Brinson模型法
C、夏普比率法
D、平均收益率【答案】B【解析】对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时,可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相应地,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。
E、平均收益率
答案：B
解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时,可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相应地,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。
A、特雷诺比率法
B、Brinson模型法
C、夏普比率法
D、平均收益率【答案】B【解析】对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时,可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相应地,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。
E、平均收益率
答案：B
解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析,最常用的是Brinson模型。股票投资经理在考虑如何战胜指数时,可以进行各种不同的资产配置或挑选不同的证券。相应地,Brinson模型中,资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益,而选择效应则是挑选证券带来的超额收益。
A. 0.68
B. 0.8
C. 0.2
D. 0.25【答案】C【解析】特雷诺比率(Tp)表示的是单位系统性风险下的超额收益率。用公式表示为:式中:Tp表示特雷诺比率;R(_)p表示基金的平均收益率;R(_)f表示平均无风险收益率;βp表示系统风险。本题,代入数值可得特雷诺比率=(20%-3%)/0.85=0.2。
E. 0.25
解析：特雷诺比率(Tp)表示的是单位系统性风险下的超额收益率。用公式表示为:式中:Tp表示特雷诺比率;R(_)p表示基金的平均收益率;R(_)f表示平均无风险收益率;βp表示系统风险。本题,代入数值可得特雷诺比率=(20%-3%)/0.85=0.2。
A. 提高了市场参与者的流动性需求
B. 有双边净额结算和多边净额结算两种方式
C. 是设定时间段内对市场参与者债券买卖净差额和资金净差额进行交收
D. 提高了做市商运作效率【答案】A【解析】净额结算是指结算系统在设定的时间段内,对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。净额结算在指定时间段内只有一个结算净额,从而降低了市场参与者的流动性需求、结算成本和相关风险,也提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率。按参与净额结算各方的关系区分,有双边净额结算和多边净额结算两种方式。
E. 提高了做市商运作效率
解析：净额结算是指结算系统在设定的时间段内,对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。净额结算在指定时间段内只有一个结算净额,从而降低了市场参与者的流动性需求、结算成本和相关风险,也提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率。按参与净额结算各方的关系区分,有双边净额结算和多边净额结算两种方式。
A. 审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格
B. 制定市场管理规定,对市场进行全面监督和管理
C. 为市场参与主体提供登记、托管、交易结算等服务
D. 拟定债券市场发展规划【答案】C【解析】中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能,包括:①拟订债券市场发展规划;②研究开发债券市场新业务品种;③制定市场管理规定,对市场进行全面监督和管理;④审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格;⑤就债券市场有关业务进行指导,授权中介机构发布市场有关信息。
E. 拟定债券市场发展规划
解析：中国人民银行履行监督管理银行间债券市场职能,包括:①拟订债券市场发展规划;②研究开发债券市场新业务品种;③制定市场管理规定,对市场进行全面监督和管理;④审核、批准金融机构在银行间债券市场的有关资格;⑤就债券市场有关业务进行指导,授权中介机构发布市场有关信息。
A. 净额结算
B. 双边净额结算
C. 多边结算
D. 全额结算【答案】D【解析】逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
E. 全额结算
解析：逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
A. 到期结算日正回购方解除在回购债券上设定的质权
B. 正回购方将回购债券出质给逆回购方
C. 逆回购方在首期结算日向另一方支付首期资金结算额
D. 首期资金结算额数是正回购方融入资金数额【答案】A【解析】质押式回购是指一方(正回购方)在将回购债券出质给另一方(逆回购方),逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时,交易双方约定在将来某一日期(即到期结算日)由正回购方向逆回购方支付到期资金结算额,同时逆回购方解除在回购债券上设定的质权的交易。
E. 首期资金结算额数是正回购方融入资金数额
解析：质押式回购是指一方(正回购方)在将回购债券出质给另一方(逆回购方),逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时,交易双方约定在将来某一日期(即到期结算日)由正回购方向逆回购方支付到期资金结算额,同时逆回购方解除在回购债券上设定的质权的交易。
A. 基金运作而正常发生的开户费、银行汇款手续费、持有人大会费用等费用
B. 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
C. 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
D. 基金合同生效前所发生的验资费、会计师和律师费、信息披露等费用【答案】A【解析】基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等,这类费用需直接从基金资产中列支。不列入基金费用的项目包括:①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关事项发生的费用;③基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。
E. 基金合同生效前所发生的验资费、会计师和律师费、信息披露等费用
解析：基金管理过程中发生的费用,主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等,这类费用需直接从基金资产中列支。不列入基金费用的项目包括:①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关事项发生的费用;③基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。
A. 权益核算
B. 估值核算
C. 证券交易核算
D. 投资绩效评估【答案】D【解析】基金会计核算的内容主要包括以下几类业务:①证券和衍生工具交易核算;②权益核算;③利息和溢价核算;④费用核算;⑤基金申购与赎回核算;⑥估值核算;⑦利润核算;⑧基金财务会计报告;⑨基金会计核算的复核。
E. 投资绩效评估
解析：基金会计核算的内容主要包括以下几类业务:①证券和衍生工具交易核算;②权益核算;③利息和溢价核算;④费用核算;⑤基金申购与赎回核算;⑥估值核算;⑦利润核算;⑧基金财务会计报告;⑨基金会计核算的复核。
A. 31.5
B. 28
C. 24.5
D. 26【答案】D【解析】基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。该基金当日的资产总值为:15+10+1=26(亿元)。
E. 26
解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。该基金当日的资产总值为:15+10+1=26(亿元)。
A. 货币市场基金
B. 指数型基金
C. 混合型基金
D. 股票型基金【答案】A【解析】对于不收取申购费(认购费)、赎回费的货币市场基金,基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费,专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。
E. 股票型基金
解析：对于不收取申购费(认购费)、赎回费的货币市场基金,基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费,专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。
A. 1.3亿元
B. 1.61亿元
C. 2.51亿元
D. 2900万元【答案】A【解析】本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额,反映基金本期已经实现的损益。故本题中该基金当年的已实现收益=投资收益=1.3亿元。
E. 2900万元
解析：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额,反映基金本期已经实现的损益。故本题中该基金当年的已实现收益=投资收益=1.3亿元。
