A、净额结算
B、双边净额结算
C、多边结算
D、全额结算【答案】D【解析】逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
E、全额结算
答案：D
解析：逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
A、净额结算
B、双边净额结算
C、多边结算
D、全额结算【答案】D【解析】逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
E、全额结算
答案：D
解析：逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算,同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收;任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败。
A. 投资的标的基金(除ETF联接基金外)运作不应少于1年
B. 投资A公司自身管理的基金合计不得超过其基金资产净值的50%
C. 可以投资分级基金份额实现套利的投资目的
D. 可以投资其他符合条件的FOF【答案】A【解析】
E. 可以投资其他符合条件的FOF
解析：【解析】
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同、基金招募说明书相符,不得有下列情形:①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;②预测基金的投资业绩;③违规承诺收益或者承担损失;④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其他基金管理人募集或者管理的基金;⑤夸大或者片面宣传基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;⑥登载单位或者个人的推荐性文字。基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰,应当特别注意:①在缺乏足够证据支持的情况下,不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述;②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述;③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。
E. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
解析：【解析】基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同、基金招募说明书相符,不得有下列情形:①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;②预测基金的投资业绩;③违规承诺收益或者承担损失;④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构,或者其他基金管理人募集或者管理的基金;⑤夸大或者片面宣传基金,违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;⑥登载单位或者个人的推荐性文字。基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰,应当特别注意:①在缺乏足够证据支持的情况下,不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述;②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述;③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述;④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。
A. 麦考利久期大于债券期限
B. 麦考利久期等于债券期限
C. 麦考利久期小于债券期限
D. 不确定【答案】B【解析】麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率,然后以此比例为权重,乘以每次支付的期限,得到每次支付的加权期限,再将每次的加权期限加总,即得到债券的久期。对于零息债券,其久期等于到期期限;对于附息债券,在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间,因此付息时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。
E. 不确定
解析：麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率,然后以此比例为权重,乘以每次支付的期限,得到每次支付的加权期限,再将每次的加权期限加总,即得到债券的久期。对于零息债券,其久期等于到期期限;对于附息债券,在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间,因此付息时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。
A. 投资基金具有利益共享、风险共担的特征
B. 投资基金是一种组合投资方式,其资产至少包括股票和债券
C. 由于交由专业的管理机构管理,投资基金的收益高于市场平均水平
D. 投资基金能够实现基金资产的保值增值【答案】A【解析】证券投资基金的特点包括:①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险;③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。B项,证券投资基金资产可以仅含股票或仅含债券或仅含货币市场工具等等;C项,投资基金的收益不一定高于市场平均水平;D项,投资基金不一定能实现基金资产的保值增值,可能会发生亏损。
E. 投资基金能够实现基金资产的保值增值
解析：【解析】证券投资基金的特点包括:①集合理财、专业管理;②组合投资、分散风险;③利益共享、风险共担;④严格监管、信息透明;⑤独立托管、保障安全。B项,证券投资基金资产可以仅含股票或仅含债券或仅含货币市场工具等等;C项,投资基金的收益不一定高于市场平均水平;D项,投资基金不一定能实现基金资产的保值增值,可能会发生亏损。
A. 甲、乙的观点都正确
B. 甲的观点错误,乙的观点正确
C. 甲的观点正确,乙的观点错误
D. 甲、乙的观点都错误【答案】D【解析】开放式基金申购和赎回原则如下:①股票基金、债券基金的申购和赎回原则:a.未知价交易原则。b.金额申购、份额赎回原则。②货币市场基金的申购和赎回原则:a.确定价原则。b.金额申购、份额赎回原则。
E. 甲、乙的观点都错误
解析：【解析】开放式基金申购和赎回原则如下:①股票基金、债券基金的申购和赎回原则:a.未知价交易原则。b.金额申购、份额赎回原则。②货币市场基金的申购和赎回原则:a.确定价原则。b.金额申购、份额赎回原则。
A. 净申购金额为49400.00元
B. 确认份额为41834.98份
C. 确认份额为41935.48份
D. 确认份额为41941.52份【答案】D【解析】净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=50000/(1+1.2%)=49407.11(元),申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=49407.11/1.178=41941.52(份)。
E. 确认份额为41941.52份
解析：【解析】净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=50000/(1+1.2%)=49407.11(元),申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=49407.11/1.178=41941.52(份)。
A. 18.3
B. 20
C. 3
D. 7【答案】A【解析】应收账款周转天数=365天/应收账款周转率=365天/(销售收入/年均应收账款)=365/(1000/50)=18.3(天)。
E. 7
解析：应收账款周转天数=365天/应收账款周转率=365天/(销售收入/年均应收账款)=365/(1000/50)=18.3(天)。
A. 一般而言,混合基金的风险和预期收益低于股票基金,高于债券基金
B. 股票的仓位会影响混合基金的风险控制手段
C. 混合基金可能需要对行业集中度、持股集中度指标进行监控
D. 久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标,混合基金无需监控【答案】D【解析】混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控;在债券仓位较高时,可参照债券型基金,侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监控。
E. 久期、持债集中度等指标属于债券基金的指标,混合基金无需监控
解析：混合基金股票仓位较高时,可参照股票型基金,对基金行业集中度、持股集中度等风险指标进行监控;在债券仓位较高时,可参照债券型基金,侧重对基金组合久期、持债集中度等风险指标进行监控。
A. 质押债券
B. 有限留置债券
C. 次级债券
D. 担保债券【答案】C【解析】在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券,这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券,这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。
E. 担保债券
解析：在无保证债券中,受偿等级最高的是优先无保证债券,这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券,这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。
A. 360
B. 365
C. 180
D. 90【答案】B【解析】远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过365天。
E. 90
解析：远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过365天。
