A、资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高
B、资产收益之间的相关系数越小,在相同收益率情况下组合风险越高,组合效用越高
C、资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越低
D、资产收益之间的相关关系越小,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高
答案:D
解析:相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱,资产收益之间的相关关系越小,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高。
A、资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高
B、资产收益之间的相关系数越小,在相同收益率情况下组合风险越高,组合效用越高
C、资产收益之间的相关系数越大,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越低
D、资产收益之间的相关关系越小,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高
答案:D
解析:相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱,资产收益之间的相关关系越小,在相同收益率情况下组合风险越小,组合效用越高。
A. 基金投资运作的监督
B. 基金资产的保管
C. 基金资金清算、会计复核
D. 基金份额的发售
解析:基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国,基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。
A. 基金Q
B. 基金N
C. 基金P
D. 基金M
解析: CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小,其与证券对最优风险组合的风险的贡献成正比。预期股市步入牛市,选择β系数高的投资组合能获取更高的收益率。
A. 行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法
B. 相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率
C. 绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解,考察各因素对总收益的贡献
D. Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型
解析:相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输业绩比较基准。
A. 5或6位
B. 6或7位
C. 7或8位
D. 8或9位
A. 购买时实时扣款
B. 购买日日终前
C. 起息日前一工作日日终前
D. 起息日日终前
A. 管理
B. 公共利益
C. 公共安全
D. 执法
A. 五
B. 三
C. 七
D. 二
A. 0:00,15:00
B. 0:00,16:00
C. 1:00,15:00
D. 1:00,16:00
A. 认为市场并非完全有效
B. 通过跟踪指数获得基准指数的回报
C. 试图利用技术预测市场总体走势调整股票组合
D. 尝试利用基本面分析找出被低估或高估的股票
【答案】 B
【解析】
相信市场定价有效的投资者认为:系统性地跑赢市场是不可能的,除了靠一时的运气战胜市场之外。但这并不意味着投资者应该回避股市,而是应该追求被动投资策略,即复制市场基准的收益与风险,而不试图跑赢市场的策略。A项,采用被动投资策略的投资者相信市场定价有效;CD两项属于主动投资策略。
A. 100
B. 200
C. 500
D. 1000