A、 现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期
B、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期
C、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
D、 现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期
答案：C
解析：【解析】本题考核现金周转期。 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，选项C 正确。
A、 现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期
B、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期
C、 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期
D、 现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期
答案：C
解析：【解析】本题考核现金周转期。 现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，选项C 正确。
A. 正确
B. 错误
解析：【解析】处于成长期的企业，内部筹资往往难以满足需要，这就需要企业广泛地开展外部筹资，如发行股票、债券，取得商业信用、银行借款等。
A. 1.98%
B. 3%
C. 2.97%
D. 2%
解析：【解析】实际利率=（1+名义利率）/（1+通货膨胀率）-1=（1+3%）/（1+1%）-1=1.98%。
A. 不变
B. 不确定
C. 下降
D. 上升
解析：【解析】本题考核债券投资。债券价值与市场利率是反向变动的，市场利率上升会导致债券价值的下降，市场利率的下降会导致债券价值的上升。
A. 资本市场流动性增强
B. 企业经营风险加大
C. 通货膨胀水平提高
D. 企业盈利能力上升
解析：【解析】影响资本成本的因素有：（1）总体经济环境，总体经济环境和状态决定企业所处的国民经济发展状况和水平，以及预期的通货膨胀；（2）资本市场条件，即资本市场效率，资本市场效率表现为资本市场上的资本商品的市场流动性；（3）企业经营状况和融资状况，经营风险的大小与企业经营状况相关；（4）企业A筹资规模和时限的需求。资本市场流动性增强.企业盈利能力上升导致企业借款资本成本下降，所以选择 BC。
A. 500/[(F/A,7%,11)+1]
B. 500/[(F/A,7%,11) -1]
C. 500/[(F/A,7%,9) -1]
D. 500/[(F/A,7%,9)+1]
解析：【解析】预付年金终值是在普通年金终值系数的基础上，期数加 1，系数减 1，由题干已知年金终值 F 为 500，期限 n 为 10 年，利率 i 为 7%，题目要求年金 A。因此，由公式500=A*[（F/A，7%，11）-1]，求得 A=500/[（F/A，7%，11） -1]。
A. 0
B. 0
C. 240
D. 320
解析：【解析】本题考核现金管理中的随机模型。H=3R-2L=3B200-2B120=360 （万元）。
A. 10
B. 5
C. 9.5
D. 4.5
解析：【解析】本题考核目标利润法。单位产品价格=（360000+400000）/[80000×（1-5%）]=10（元）。 【注】目标利润=单位产品价格×销售量×（1-消费税税率）-完全成本总额，则单位产品价格=（完全成本总额+目标利润）/[销售量×（1-消费税税率）]
A. 资本市场流动性增强
B. 企业经营风险加大
C. 通货膨胀水平提高
D. 企业盈利能力上升
解析：【解析】本题考核资本成本的影响因素。 资本市场流动性增强，投资者投资风险小，所以会导致借款资本成本下降，选项 A 错误； 企业经营风险大，债权人投资面临的投资风险就比较大，所以会导致借款资本成本上升， 选项 B 正确；通货膨胀水平提高，无风险利率上升，利息率会上升，所以会导致借款资本成本上升，选项C 正确；企业盈利能力上升，企业的经营风险下降，投资者投资风险小，所以会导致借款资本成本下降，选项D 错误。
A. 6%
B. 5.4%
C. 4.86%
D. 4.91%
解析：【解析】本题考核存在补偿性余额的情况下借款实际利率的计算。实际利率=500×5.4%/[500×（1-10%）]=6%。
A. 原始投资额
B. 资本成本
C. 项目计算期
D. 现金净流量
解析：【解析】内含报酬率，是指A投资方案未来的每年现金净流量进行贴现，使所得的现值恰好与原始投资额现值相等，从而使净现值等于零时的贴现率。并不使用资本成本做贴现率，所以选项 B 是正确的。
