1.某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量,已知现金余额下限200万元,目标现金余额为360万元,则现金余额上限为()万元。

12.处于成长期的企业主要依靠内部筹资获得所需资金。()

A. 正确

B. 错误

5【判断题】在交货期内,如果发生需求量增大或交货时间延误,就会发生缺货。为防止由此造成的损失,企业应有一定的保险储备。最佳的保险储备应该是使缺货损失达到最低。()正确错误

A. 正确

B. 错误

1.净现值、净现值率(现值指数)共同的特点是()

A. 　都是相对数指标

B. 　无法直接反映投资项目的实际收益率水平

C. 　从动态的角度反映项目投资的资金投入与净产出之间的关系

D. 　从动态的角度反映项目投资的资金投入与总产出之间的关系

15.作为财务管理目标,股东财富最大化和企业价值最大化通常都只适用于上市公司()

A. 正确

B. 错误

1.放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比,折扣期和信用期的影响。下列各项中,使放弃现金折扣信用成本率提高的情况有()。

A. 　信用期、折扣期不变,折扣百分比提高

B. 　折扣期、折扣百分比不变,信用期延长

C. 　折扣百分比不变,信用期和折扣期等量延长

D. 　折扣百分比、信用期不变,折扣期延长

1.现有甲、乙、丙三个项目,原始投资额现值和寿命期均不相同,甲的净现值最大,乙的内含收益率最高,丙项目的年金净流量最大。则下列说法中正确的有()。

A. 　如果三个项目相互独立,则应该选择乙项目

B. 　如果三个项目相互排斥,则应该选择丙项目

C. 　如果三个项目相互独立,则应该选择甲项目

D. 　如果三个项目相互排斥,则应该选择乙项目

17【题干】戊化工公司拟进行一项固定资产投资,以扩充生产能力。现有X,Y,Z三个方案备选。相关资料如下:资料一:戊公司现有长期资本10000万元,其中,普通股股本为5500万元,长期借款为4000万元,留存收益为500万元,长期借款利率为8%。该公司股票的系统风险是整个股票市场风险的2倍。目前整个股票市场平均收益率为8%,无风险收益率为5%。假设该投资项目的风险与公司整体风险一致。该投资项目的筹资结构与公司资本结构相同。新增债务利率不变。资料二:X方案需要投资固定资产500万元,不需要安装就可以使用,预计使用寿命为10年,期满无残值,采用直线法计算折旧,该项目投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加20万元,应付账款增加5万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。在项目运营的10年中,预计每年为公司增加税前利润80万元。X方案的现金流量如表1所示。表1X方案的现金流量计算表单位:万元注:表内的”*”为省略的数值。资料三:Y方案需要投资固定资产300万元,不需要安装就可以使用,预计使用寿命为8年。期满无残值,预计每年营业现金净流量为50万元,经测算,当折现率为6%时,该方案的净现值为10.49万元,当折现率为8%时,该方案的净现值为-12.67万元。资料四:Z方案与X方案、Y方案的相关指标如表2所示。表2备选方案的相关指标注:表内的”*”为省略的数值。资料五:公司使用的所得税税率为25%。相关货币时间价值系数如表3所示。表3相关货币时间价值系数表期数注:i为项目的必要收益率。【问题4】【简答题】根据以上计算的结果和资料三,完成下列要求。①计算Y方案的静态投资回收期和内含收益率,②判断Y方案是否可行,并说明理由。

7【判断题】当预测利率上升时,债券发行企业可以提前赎回债券,而后以较低的利率来发行新债。()正确错误

A. 正确

B. 错误

1.下列关于长期借款的保护性条款的说法中,不正确的是()。

A. 　例行性保护条款作为例行常规,在大多数借款合同中都会出现

B. 　一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款,这类条款应用于大多数借款合同

C. 　特殊性保护条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款,只有在特殊情况下才能生效

D. 　”保持企业的资产流动性”属于例行性保护条款

2.投资额2000万元，收益率12.6%，最低收益率12%，问剩余收益()

A. 　12万

B. 　暂缺

C. 　暂缺

D. 　暂缺